Reporte de la SEC advierte un crecimiento significativo de denuncias por irregularidades corporativas
La oficina de denuncias de la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. — Office of the Whistleblower—acaba de publicar su informe anual que presenta al Congreso, donde muestra el crecimiento del programa y presenta poderosas evidencias de que estamos viviendo en la era del denunciante.
Este año, la SEC recibió un número récord de advertencias – casi 4000 – un aumento de más del 8% respecto al 2014 y más del 20% en comparación con el año 2013. Estos avisos provinieron desde todos los estados de EE.UU. y de 61 países, incluyendo un número importante de Gran Bretaña, Canadá, China, India y Australia.
Con la excepción de Guatemala, en todos los países de Centroamérica se originaron denuncias y en América del Sur se originaron en Argentina, Brasil, Chile, Ecuador y Venezuela. En América Latina, el número de casos por país es el siguiente:
Argentina 1
Brasil 14
Belice 1
Chile 11
Ecuador 1
El Salvador 2
Honduras 1
México 15
Panamá 1
Venezuela 2
El 28 de septiembre pasado, la SEC otorgó una recompensa del 20% a dos ciudadanos extranjeros que presentaron en forma conjunta información que llevaron a la apertura de una investigación en la acción subyacente. Uno de los denunciantes recibió el 11% de la recompensa mientras que el otro recibió el 9%, basado en el nivel de asistencia que cada uno proveyó.
Este es el tercer caso en el que la SEC otorga una recompensa a un denunciante que vive fuera de Estados Unidos, lo que demuestra el alcance global del programa de denunciante de la agencia
Una mayor concientización sobre el programa también ha llevado a un crecimiento sustancial en el número de avisos por parte de los denunciantes Muchas de las advertencias han guiado al personal de la División de Aplicación de la SEC a abrir una investigación o a considerarlas dentro del marco de una investigación existente
La SEC otorgó recompensas por denuncias por más de US$37 millones en 2015 y este informe destaca varios importantes logros. La SEC, a través de la oficina pagó más de US$54 millones a 22 denunciantes desde que las nuevas regulaciones entraron en vigor en agosto de 2011.
Este año también se produjeron hechos muy significativos, como por ejemplo una medida contra una empresa por el uso de acuerdos de confidencialidad para impedir la comunicación entre los denunciantes y la SEC.
Por primera vez, en abril de 2015, la SEC presentó cargos bajo una nueva regulación contra una empresa por incluir lenguaje en los acuerdos de confidencialidad que impiden a los denunciantes informar a la SEC, que establece que nadie puede tomar ninguna medida para impedir que un individuo reporte información acerca de irregularidades a la agencia. Esto incluye, por ejemplo, la intención de hacer cumplir un acuerdo de confidencialidad con respecto a tales informes.
Los acuerdos de confidencialidad utilizados por la empresa en el caso prohibían a los empleados divulgar el contenido de las entrevistas que daban en investigaciones internas sin la aprobación del departamento legal de la compañía. Según el informe, “…un área de importancia para la oficina de denunciante era si la los empleadores estaban utilizando acuerdos de confidencialidad, indemnización, o de otros tipos para interferir con la capacidad del individuo de reportar posibles infracciones a la SEC”.
Recompensas para el profesional de cumplimiento
En abril de este año, la Comisión otorgó más de US$1 millón a un profesional de cumplimiento que proporcionó información que ayudó a la SEC en un caso contra la compañía del denunciante.
Los individuos cuyas tareas principales involucran responsabilidades de cumplimiento o de auditoría interna por lo general no pueden participar de las recompensas, a no ser que exista una excepción. En este caso, la SEC determinó que la información del denunciante era «información original» según las normativas porque el denunciante «tenía razones para creer que la divulgación de la información a la SEC [era] necesario para prevenir que la entidad pertinente incurriera en una conducta que podía causar un perjuicio grave a los intereses financieros o de propiedad de la entidad o inversores».
A pesar de que la Comisión entregó previamente una recompensa a un individuo con funciones de cumplimiento o de auditoría interna en virtud de una excepción diferente, esta fue la primera vez que la Comisión utilizó la excepción «daño sustancial».