Las sanciones en Wall Street crecieron en 2018, impulsadas por los casos de corrupción en el extranjero
La Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. impuso casi US$4.000 millones en multas en el año finalizado el 30 de septiembre, con una multa total de US$1.700 millones contra Petrobras de Brasil
El principal regulador de Wall Street impuso casi US$4.000 millones en multas vinculados con casi 500 acciones de cumplimiento, creciendo substancialmente en comparación con el año anterior cuando sus sanciones cayeron a un mínimo de cuatro años.
Las estadísticas anuales de cumplimiento de la SEC son un indicador muy observado de su supervisión de empresas públicas, instituciones financieras y corredores de bolsa. Las cifras tienden a ser utilizadas, particularmente por el Congreso, como un barómetro de cuán agresivamente la SEC está actuando contra el accionar indebido de las compañías.
El total de 2018 se vio impulsado por una sola multa de US$1.700 millones en septiembre contra la petrolera estatal brasileña, Petrobras, en un caso que involucró acusaciones de soborno en el extranjero.
La SEC no cobró la mayor parte de la multa de Petrobras, y optó por dar crédito a la compañía por los pagos en una demanda colectiva relacionada y las multas pagadas a las autoridades brasileñas. La SEC también impuso una multa de US$143 millones contra Panasonic Corp., con sede en Japón, en un caso relacionado con reclamos de soborno y fraude contable.
Una gran parte de las sanciones de la SEC todos los años se deriva de una pequeña parte de sus casos. Pero en 2018, el 45% del total pecuniario de las multas de la SEC provino de un solo caso: el acuerdo de Petrobras. Si se deja de lado el caso Petrobras, es el número más bajo de sanciones desde 2009.
La SEC durante el año pasado también presentó más de una serie de acciones de cumplimiento que involucran criptomonedas o fichas digitales—digital tokens—, un nuevo método de recaudación de fondos que es casi totalmente independiente de Wall Street, que los reguladores han tratado de poner bajo su autoridad.
El comisionado de la SEC Robert Jackson Jr. dijo que esos casos han requerido que la agencia desvíe recursos que de otra manera irían a acciones más tradicionales.
Los funcionarios de la SEC han dicho que su efectividad no debe ser juzgada únicamente por la cantidad de casos que presentan o el valor de las multas que obtienen por año. Las investigaciones a menudo llevan años, y el momento en el que se llegará a los acuerdos u órdenes judiciales para finalizar el litigio es impredecible.
La SEC en 2018 interpuso 490 acciones de ejecución, frente a 446 en 2017. La agencia presentó más de 500 casos en 2015 y 2016.